財務キャッシュフロー

財務キャッシュフロー

財務キャッシュフロー

営業キャッシュフロー(CF)、投資CFに続き、財務CFを説明致します。

 

財務CFは、営業CFや投資CFで余剰が出たキャッシュ、または足りないキャッシュを調整する部分にあたります。

 

健全な会社であれば、自由キャッシュフローがプラスになっているので、そのプラス分から配当金を出したりします。
また、大型な投資を行うために、お金を借りるといった場合もあります。

 

そういったキャッシュが、この財務キャッシュフローに記されているわけです。

 

 

では、具体的な投資CFの項目を下に列挙していきます。

 

  • 借入による収入
  • 借金をしての収入となります。
    キャッシュが入ってきているので、プラスになります。

  • 借入の返済による支出
  • 借金の返済になります。
    キャッシュを払っているので、マイナスになります。

  • 株式の発行による収入
  • 増資をして、キャッシュを集めます。
    キャッシュが入ってきているので、プラスになります。

  • 自己株式の取得
  • 自社株買いのことです。キャッシュを払い、自分の会社の株を取得するという、株主還元政策です。
    キャッシュを払っているので、マイナスになります。

  • 配当金の支払い
  • 株主に払う配当金です。
    キャッシュを払うので、マイナスになります。

 

 

一般的には、配当金の支払いが大きいため、財務CFはマイナスになりやすいです。

 

それを上回ってプラスになるということは、どんな目的でお金を借入れているのかを気にする必要があります。

 

 

Sponsored Link

 

 

 

増資と有利子負債どっちの資金調達方法がいい?

 

資金の調達方法は、2つあります。
借入による収入(有利子負債)と、株式の発行による収入(増資)です。

 

この2つの調達方法で、どちらの調達方法の方がいいのでしょうか?

 

 

 

答えは、どちらとも言えません(笑)

 

それぞれにメリット、デメリットがあるからです。

 

 

 

増資のメリット・デメリット

【メリット】

 

【デメリット】

  • 既存の株の価値が希釈化される
  • 資金調達に時間がかかる

 

有利子負債のメリット・デメリット

【メリット】

  • 資金調達に時間がかからない

 

【デメリット】

 

 

先に、増資と有利子負債でどちらの方法がいいかという問いに対し、答えはどちらとも言えないと言いましたが、ではどちらのほうが多いかというと、圧倒的に有利子負債での資金調達の方が多いです。
なぜかというと、資金調達スピードが速いからです。

 

増資は、手続きの面倒さや価格設定における関係者の利害を上手くまとめるといったことに、どうしても時間がかかってしまうのです。

 

また、増資は株の価値が下がるので、株主からの印象もよくありません。

 

 

それだったら、有利子負債で借りちゃえってことですね。

 

 

 

 

〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
このブログはランキングサイトに登録しています。
役立つ情報があったと思ったらクリックお願いします。

 


株式長期投資 ブログランキングへ

 

にほんブログ村 株ブログ 株 中長期投資へ
にほんブログ村

 


FC2 ブログランキング

 

Sponsored Link

キャッシュフロー

企業経営の中で、キャッシュフロー(CF)を意識することは重要です。キャッシュフローとは、言葉の通り、キャッシュ(現金)の流れ(フロー)のこと、もう少し詳しく言うと、お金がどのように入ってきて、どのように出て行っているかを見るためのものであると言えます。一見、利益との違いが分からないように感じる方もい...

≫続きを読む

営業キャッシュフロー

営業キャッシュフロー(CF)は、企業の営業活動により得られたお金の事です。営業活動によるキャッシュフローなんて言い方もします。この営業CFには、企業の真の実力が反映されます。営業CFはプラスでなければいけません。プラスじゃないということは、本業がうまくいっていないということです。個人で考えると、働い...

≫続きを読む

投資キャッシュフロー

投資キャッシュフロー(CF))は、投資活動によるキャッシュフローとも呼ばれます。投資CFからは、企業がどういったものに、どのくらいのキャッシュで投資したかといったことがわかります。とにもかくにも、その中身を見てみましょう。有形固定資産(無形固定資産)の取得による支出土地や設備といった有形固定資産の取...

≫続きを読む

財務キャッシュフロー

営業キャッシュフロー(CF)、投資CFに続き、財務CFを説明致します。財務CFは、営業CFや投資CFで余剰が出たキャッシュ、または足りないキャッシュを調整する部分にあたります。健全な会社であれば、自由キャッシュフローがプラスになっているので、そのプラス分から配当金を出したりします。また、大型な投資を...

≫続きを読む

キャッシュフローのポイント

キャッシュフロー(CF)について、記事をいくつか書きましたが、投資するうえでのCFの確認するべきポイントをまとめてみましょう。以下のポイントは、健全な経営ができているかのポイントとなります。このポイントに当てはまっていないからといって、ダメな企業というわけではありません。むしろ、リスクを取るべき時に...

≫続きを読む