優良株を判断する3つの大前提

優良株を判断する3つの大前提

優良株を判断する3つの大前提

3つの大前提
預金によるリスクが心配されるこの時代、資産運用についての知識をつけておかないと後々大変な思いをするでしょう。

 

資産運用というと、すぐに思いつくのが不動産投資投資信託といったものを想像してしまうかもしれませんがそういったものは不動産会社や金融商品を販売している銀行や証券会社の利益にはなってもあなたの利益にはほとんどなりません

 

 

やはり資産運用を考えるのであれば、自分で個別株を選択し、長期投資をするのが一番メリットの大きい投資です。
それが最も利益の中抜きが少なく、自分のためになる投資方法です。
(関連記事:【長期投資メリットまとめ】私が株式投資をして良かったと思う8つのこと絶対にネット証券を選べ)

 

 

しかし、長期株式投資がいいということは分かったとしても、どういった株を買うのがいいのかというのは難しいところです。
どんな長期株式投資家でも、優良株を購入したいとは思っているものの、どれが優良株なのかを簡単には当てることができません。

 

どれだけ経験値がある投資家でも、購入した株が実は優良株ではなかったなんていうことはよくある話です。

 

ただ、熟練した投資家は優良株かどうかを判断する独自の材料をいくつも持っています。
それこそ挙げたらキリがないです。

 

しかし、今回は細かい判断材料は置いておいて、優良株かどうかを判断する3つの大前提を紹介いたします。
あたり前のことかもしれませんが、投資初心者の方の参考になったら嬉しいです。

 

 

Sponsored Link

 

 

優良株の大前提

1.安全な企業である(倒産のリスクが低い)

 

安全、安心な企業を選ぶことは長期投資においては大前提です。
長期投資において、倒産しそうな企業を選ぶということは時限爆弾をどれだけ長く抱えていられるか?というチキンレースをやらされているようなものです。

 

あなたが株を保有している会社が倒産した場合、ほとんど投資したお金が戻ってくることはありません。100万円分の株を買っていたら、当然100万円の損になります。
倒産しそうな業績の悪い株は、うまく売買できた場合は短期間で利益を上げることも可能ですが、失敗した場合はリスクもかなり大きいです。
(関連記事:株は急落したものを買えば儲かる?)

 

長期投資の運用成績を高めるためには、とにもかくにも赤字にはならず倒産など起きないような企業に投資をした方がいいでしょう。

 

それは、どれだけ経験値を積んだ長期投資家であっても同じことです。
お金に目がくらんでしまうと、ついつい利益を多く出せるようなギャンブル株に手を出したくなってしまいますが、それではいけません。

 

逆にいえば長期投資の場合、会社が倒産さえしなければ、いつかは元が取れます

 

 

具体的に企業の安全性が高いかどうかを判断するためには、営業利益や純利益がマイナスでないことはもちろんのこと、フリーCF(キャッシュフロー)がプラスかどうかや自己資本比率流動比率、当座比率を見るといいでしょう。

 

 

 

 

2.成長性のある企業である

優良株の大前提2つ目は成長性のある企業である、ということです。成長が見込めないような企業は優良株ではありません

 

 

株価というものは様々な要素により決定しています。株価に大きな影響を与える要因には例えば以下のようなものがあります。

 

  • 企業の成長性
  • 世界(日本)の景気
  • 企業への(新規分野等への)期待感

 

 

成長性があるのかどうかというのを考えるのは結構難しく多角的に判断して上げる必要があるのですが、いくつか具体例を挙げると以下のようなものがあります。

 

 

 

過去に赤字になることがなく経営ができている

赤字を出しているということはマイナス成長をしてしまっているということです。
一般的に優良企業とされているような企業でも赤字を出してしまう会社はあるのですが、こういう会社の場合は優良株とは思わない方がいいでしょう。
具体的な企業名を挙げると任天堂とかですかね?笑

 

優良企業と呼ばれているような会社でも、どういう理由で優良企業と呼ばれているのかを考えなくてはいけません。
優良企業には、利益を出して優良な場合と、社員にとって優良(ホワイト企業)な場合があります。

 

前者は優良株である可能性が高いですが、後者は疑問です。

 

後者の場合は赤字を出している可能性すらありますので注意が必要です。

 

 

逆に景気が悪くてもしっかり黒字を出しているような企業は、成長性のある企業と見てもいいでしょう。
リーマンショックのときにどうだったかというのはかなりいい判断基準になります。

 

2,010年くらいの四季報は持っておいた方がいいでしょう。

 

 

 

株主の利益と経営者の利益が一致している

我々株主の利益と経営者の利益が一致しているかを見てあげると、意欲的に成長させる気があるのかどうかを判断する材料となります。
具体的には、大株主が経営者の場合はある程度信頼してもいいでしょう。

 

経営者が株を持っている場合は、企業を成長させてインカムゲインを得るというのが最も効率よく儲ける事のできる手段です。
ソフトバンクの孫正義さんも、ユニクロ(ファーストリテイリング)の柳井さんもそうやってインカムゲインを得て、日本1、2位のお金持ちになっています。

 

企業が好業績を出して、株価が上がってくれれば、自分の持っている株も当然値上がりして莫大な利益を得ることができるので、必死に頑張るわけですよね。
彼らのような大金持ちになると、株の値上がり益の方が給料としてもらうよりも30%程度税金が安くなりますからね笑
(関連記事:【金持ちだけが知ってる秘密】年収450万円以上の人は株式投資で稼ぐべき)

 

是非とも我々株主の利益と経営者の利益が一致している企業の株も注目してみて下さい。

 

 

 

 

ROEが高い

ROEは企業の成長性を見る指標として使うことができます。
売上高の上昇率などでもいいかもしれませんが、やはりROEは株主の利益と直結している指標なので、シンプルで判断しやすい指標なんじゃないかと思っています。

 

やはりROEはせめて8~10%以上あるといいですよね。
(ROE関連記事:株初心者のためのROE(株主利益の指標))

 

 

 

 

3.株が割安である

改めて言う必要はないのかもしれませんが、株は割安の時に買わなければなりません。

 

企業業績がよく成長性のあるような株が割安になって、初めて優良株と呼べるようになると私は思っています。
いくら成長性が高くいい株であったとしても、高いのであれば意味がありません。

 

 

細かいことを抜きにすると、結局株というものは安い時に買って、高い時に売るということができれば儲かるのです。

 

逆に高値で株を掴んでしまうと、いくらいい株だとしても数年間買った金額よりも株価が安いということになり、運用効率が悪くなってしまいます
(それでもいい株を買っていれば、いつかは含み益が出るので銀行預金しているよりかはマシだと思いますが)

 

よって今後株価の上昇が見込まれるような優良株を手に入れたいと思うのでしたら、株が割安かどうかを調べるようにしましょう。

 

具体的に株が割安かどうかを判断するのでしたら、PERPBRといった指標は割安の指標ですのでかなり参考になります。

 

 

 

さいごに

いいでしょうか?

 

  1. 安全な企業である
  2. 成長性のある企業である
  3. 割安である

 

上記項目を意識しながら、優良企業を探していきましょう!
また自分のオリジナル優良企業リストを作っておくと、企業の株価が安くなったかをひと目で判断できるようになるので便利ですよ。
具体的なやり方は以下の記事をご覧下さい。

 

 

 

 

 

~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
このブログはランキングサイトに登録しています。
役立つ情報があったと思ったらクリックお願いします。

 


株式長期投資 ブログランキングへ

 

にほんブログ村 株ブログ 株 中長期投資へ
にほんブログ村

 


FC2 ブログランキング

 

Sponsored Link

企業(の商品)を愛してアンテナをはれば長期投資はうまくいく

アンテナ 長期株式投資において、情報へのアンテナのはりかたというのはとても重要です。なぜ重要なのかというと、長期投資で成功するためにはどれだけ他の投資家よりも先に企業の将来性を見抜くことができるかにかかっているからです。まだまだ携帯電話というものが一般的でない時代、どれだけの人が一人一台携帯電話を持つ時代がく...

≫続きを読む

優良株を判断する3つの大前提

3つの大前提 預金によるリスクが心配されるこの時代、資産運用についての知識をつけておかないと後々大変な思いをするでしょう。資産運用というと、すぐに思いつくのが不動産投資や投資信託といったものを想像してしまうかもしれませんがそういったものは不動産会社や金融商品を販売している銀行や証券会社の利益にはなってもあなたの利...

≫続きを読む

株式投資の資金はいくら準備するべき?

お金の悩み 株式投資を始める上でどのくらいの資金を最初準備するべきなのかというのは、気になるところですよね。積立ての投資信託とかでしたら一万円や千円とかからでも始められます。しかし私は自分で銘柄を選び長期投資をするという前提のもと、今回の記事を書かせていただきます。(関連記事:投資信託をやるべきではない7つの理...

≫続きを読む

企業が利益を上げる仕組みを理解すれば、企業の力が見えてくる

企業というのは、利益を上げる為に組織されています。営利目的である以上、どのように利益を上げようかということに関しては日々試行錯誤しています。例えば、大量生産してコストを下げるとかは、利益を上げる常套手段ですよね。さて、現代というのは、ただモノを作って売るというビジネスモデルだけではなく、利益を上げる...

≫続きを読む

自分が働いている業界に投資すれば新鮮な情報が入ってくる

キーボード 長期投資に限った話ではないのですが、投資をする上で他の投資家を出し抜くということは重要です。ある企業に投資しようとしていても、他の投資家もその企業に注目していると株価はすでに上がってしまっているので、投資をしてもあまり旨みがありません。投資で利益を出すには、やはり他の投資家があまり気付いていないうち...

≫続きを読む

ホリエモンも語る、簿記の重要性

投資をする上で、簿記や会計の知識は必須といってもいいくらいです。なぜなら会社の決算書を読めると、その会社がどのくらいの資産を持っているのか?倒産の可能性はどのくらいあるか?粉飾決算はしていないか?どういった部分に会社として力を入れているのか?といった、投資にまつわる重要な情報がたくさん得られるからで...

≫続きを読む

急落株は長期投資のチャンス!!急落株について考えるべき3つのポイント

株は急落したものを買えば儲かる?という記事では、急落株に安易に飛びつくのは危険であるということを紹介しています。しかし、しっかり分析できる人であれば急落株は投資のチャンスでもあります。買いやすくなっているので当然といえば当然ですよね。世界最強の長期投資家ウォーレンバフェットも普段株価というものにあま...

≫続きを読む

サラリーマン社長の会社は激動の社会変化についていけないので投資は避けるべき?

世界一の長期投資家ウォーレンバフェットは「優秀な経営者の会社に投資しなければならない」ということを述べています。私としては、私のような庶民が優秀な経営者かどうかを判断する実力はないという持論を持っているので、このバフェットの言葉はそこまで重要視しないようにしています。それはなぜかというと、経営者とし...

≫続きを読む

経営者が大株主の企業は成長が期待できる

社長 長期投資をする際、経営者に注目するのは大きなポイントです。投資の神様であるウォーレン・バフェットは、「愚か者でも経営できるビジネスに投資をしなさい」と言っていますが、愚か者が経営している会社に投資をしなさいと言っているわけではなく、むしろ優秀な経営者のいる会社に投資をしなさいと言っています。経営者が...

≫続きを読む

株が気になって仕方がない場合は保有株の金額を減らした方がいい

株価というものは刻一刻と変化しているものなので、今日の株価はどうだったのかということを気にする方もいるかもしれません。一日の終わりに株価をチェックするくらいだったらまだ可愛いものですね。ひどい人だと、長期投資なのに1時間毎位に株価のチェックをしてしまうなんて人もいます。しかし、そんなことをしてもあま...

≫続きを読む

長期投資と言っても1~2年で売ったらいけないというわけではない

悩む少女 私はこのブログにおいて、長期投資を推奨しています。何故ならば長期投資が一番効率が良く安全に儲かる投資だからです。そんな長期投資ですが一度株を購入したら少なくとも1~2年は売ってはいけないと思っているかもしれません。なんせ『長期』投資というくらいですからね。確かに、長期投資は投資期間が長ければ長いほど...

≫続きを読む

何もしないことも長期投資の一環

長期投資のデメリットを調べてみると、結構な確率で書かれている言葉に「長期投資は暇」というものがあります。これには結構ぐうの音もでないです笑確かに長期投資は一度投資をしてしまったら特に何もする必要がないです。むしろ、何かをしてしまうのを耐える必要があります。今回は何もしないということも長期投資の一環で...

≫続きを読む

投資をしたい優良企業のリストを作っておくと管理が楽

楽天証券 お気に入り登録 長期投資をする際、まずは銘柄の選定から始めることになると思います。スクリーニングをして検索したり、有識者が注目している株を調べてみたり、または自分の働いている業界で優良と思われる会社に着目したりと、個別株の選定理由は人によってまちまちであることでしょう。(関連記事:楽天証券のスクリーニング機能を使い...

≫続きを読む

楽天証券のスクリーニング機能を使いこなせば優良株がきっと見つかる!

スクリーニング 現在、世界中には数え切れないくらい多くの企業が存在しています。我々日本人は世界の企業となると把握できないので、多くの人は日本企業に投資をします。やはり、自国の企業の方がよく知っている企業ですし、日本の市場はまだ十数年は伸びる可能性を秘めていますからね。【関連記事】企業(の商品)を愛してアンテナをはれ...

≫続きを読む

投資したいと思う株価ラインを楽天証券で設定しておくと便利

アラート設定 長期投資において、投資をしたい優良企業のリストを作っておくと管理が楽であるということは別の記事で述べました。今回は楽天証券の機能を用いて、もう少し管理を楽にする設定をお教えします。それはあなたのリスト企業において、投資したいと思う株価ラインを設定するということです。投資したいと思う株価ラインを一目で...

≫続きを読む

詳しく企業を知りたいなら有価証券報告書を見よう

EDINET 長期投資をする際、企業研究というものは欠かせません。会社四季報や企業のホームページ等を確認すれば、企業の主要事業は何かといったことや企業の概略は分かるかも知れませんが、残念ながらそれだけでは不十分です。四季報や企業ホームページからはそれこそ簡単なことしか分かりませんし、ニュースや他の人のブログといっ...

≫続きを読む

投資先の商品をプレゼンできれば株式投資は成功する

営業マン 株式投資をする際、本当に株式を購入してもいいのかということはかなり悩みますよね。本当に良い企業なのかどうかを判断するのにオススメなのが、投資先の商品をプレゼンできるようにするということです。今回はプレゼンできるようにするとどういうメリットがあるのかを紹介していきます。もしプレゼンができるようになると...

≫続きを読む

長期投資開始1年目、2年目は何をする?【投資年表】

投資年表 投資に興味を持って、いざ自分も始めてみようと思ったはいいものの、実際何から始めたらいいのかというのはわからないものですよね。そこで、今回は長期株式投資を始めるにあたり、1年目、2年目、3年目以降でどういうことを実施していけばよいのかということをまとめました。株式投資に興味を持った方は参考にしてみてく...

≫続きを読む

株投資の運用利回り実数計算!【ディーツ法と修正ディーツ法】

電卓 投資の神様ウォーレン・バフェットは株の平均運用利回りが20%を超えています。毎年20%を超えるってすごいことですよね。バフェットは60年以上投資をしています。仮に100万円から投資を始めたとして、年率20%の複利で60年増えていったらどのくらいの金額になるのか計算してみたらなんと約470億円になるよ...

≫続きを読む